Как рассчитать реальную ставку по лизингу?
Реальная ставка по лизингу рассчитывается через все денежные потоки сделки (IRR), а не через «удорожание». Только так можно понять фактическую стоимость финансирования.
Ниже — что учитывать, как считать и как сравнивать предложения.
В лизинге ставка не фиксируется как в кредите. Вместо неё показывают «удорожание», которое не учитывает срок, структуру платежей и дополнительные расходы.
Почему ставка неочевидна
- платежи включают не только финансирование, но и услуги;
- график может быть неравномерным;
- часть расходов вынесена отдельно (страхование, комиссии);
- есть выкупной платеж в конце срока.
Что учитывать при расчёте
- аванс;
- все ежемесячные платежи;
- выкупной платеж;
- страхование (КАСКО, имущество);
- комиссии (разовые и скрытые);
- срок сделки.
Быстрая оценка (упрощённый метод)
- Сложите все платежи по договору.
- Вычтите стоимость имущества.
- Получите переплату.
- Разделите на срок сделки.
Метод подходит только для первичного сравнения. Точную ставку он не показывает.
Точный расчет — через IRR (как сделать)
- Соберите денежные потоки: аванс (минус), все платежи (минус), стоимость актива (плюс).
- Занесите в Excel: по месяцам.
- Используйте функцию: IRR или XIRR.
- Переведите в годовую ставку: умножьте на 12 (если помесячно).
Это единственный способ корректно сравнить разные предложения.
Как сравнивать предложения
- Если ниже платеж, но выше выкуп → ставка может быть выше;
- Если есть «дешёвое» предложение → проверьте скрытые комиссии;
- Если разный график → сравнивайте только через IRR;
- Если включены услуги → отделите их от финансирования.
Скрытые расходы, которые часто упускают
- обязательное страхование;
- комиссии за оформление;
- штрафы за досрочное погашение;
- стоимость дополнительных услуг;
- завышенный выкупной платеж.
FAQ — частые вопросы
Чем удорожание отличается от ставки?
Удорожание — это просто разница между суммой платежей и стоимостью имущества. Оно не учитывает срок и график, поэтому не показывает реальную ставку.
Можно ли сравнить лизинг и кредит?
Да, но только через IRR или полный расчет денежных потоков. Сравнение по ежемесячному платежу некорректно.
Почему одинаковые платежи дают разную ставку?
Из-за разной структуры: аванс, выкупной платеж и комиссии влияют на итоговую стоимость. Внешне одинаковые графики могут иметь разную экономику.
Можно ли посчитать без Excel?
Только приблизительно. Для точного расчета нужен IRR, иначе ошибка может быть существенной.
Что чаще всего забывают учесть?
Страхование, комиссии и выкупной платеж. Именно они дают основную разницу между предложениями.
